New Perspectives in Internal Audit Research: A Structured Literature Review

This structured literature review adopts a multimethod and multitheoretical approach to identify current knowledge about internal audit as well as related knowledge gaps. To that end, it provides an overview of post‐Sarbanes‐Oxley Act literature, organizing it under three themes: the multiple roles of internal audit, internal audit quality (IAQ), and the practice of internal audit. Despite the volume of literature published during the period covered by this review (2005 to mid‐2017), the first two themes are still in development, while the third is emergent. We suggest research avenues to fill the following main gaps: (i) Given differing opinions about the expected or actual roles of internal audit, prior literature infers that the internal audit function has become the “jack of all trades” of governance, but does not clearly capture its actual roles. (ii) The viewpoint of external auditors has dominated IAQ research, leading to a misunderstanding of how actors with greater stakes in the practice of internal audit conceptualize and evaluate IAQ. (iii) Knowledge of the actual practice of internal audit and its accountability and ethical issues is fragmentary, therefore the literature's current picture of internal audit is far from comprehensive. Resume Nouvelles perspectives de recherche en audit interne : Une recension des ecrits structuree L'analyse documentaire structuree a laquelle procedent les auteurs fait appel a une demarche multimethode et multitheorie pour definir les connaissances actuelles au sujet de l'audit interne ainsi que les lacunes du savoir a ce chapitre. A cet egard, cet exercice donne un apercu de la documentation posterieure a la SOX, en l'organisant selon trois themes : les roles multiples de l'audit interne, la qualite de l'audit interne et l'exercice de l'audit interne. Malgre le volume de la documentation publiee au cours de la periode sur laquelle porte cette analyse (de 2005 jusqu'au milieu de 2017), les deux premiers themes sont toujours en developpement, alors que le troisieme est emergent. Les auteurs proposent des pistes de recherche afin de combler les principales lacunes qui suivent. 1) Compte tenu des divergences d'opinion quant aux roles attendus ou reels de l'audit interne, les ecrits laissent supposer jusqu’a maintenant que la fonction d'audit interne est desormais le « factotum » de la gouvernance, sans toutefois en saisir clairement les roles reels. 2) Le point de vue des auditeurs externes a domine la recherche sur la qualite de l'audit interne, ce qui a mene a une meprise quant a la facon dont les acteurs pour lesquels les enjeux de l'exercice de l'audit interne sont plus importants conceptualisent et evaluent la qualite de l'audit interne. 3) La connaissance de l'exercice reel de l'audit interne et de l'obligation de rendre compte ainsi que des questions ethiques qui y sont associees est fragmentaire, si bien que le portrait actuel de la documentation est loin d’etre complet.